Осторожная риторика ФРС США, предполагаемые валютные интервенции Токио и продолжающаяся эскалация на Ближнем Востоке стали главными драйверами уходящей недели. Нефтяной шок продолжает подпитывать глобальные инфляционные риски, заставляя мировые центробанки пересматривать траектории процентных ставок.
Ниже — ключевые экономические итоги и динамика основных активов за последние дни.
Давление на гринбек: Индекс доллара DXY упал более чем на 1% за неделю, опустившись в район отметки 100. Причиной стали осторожная политика ФРС и валютные интервенции Японии.
Пауза ФРС: Федрезерв оставил процентные ставки без изменений, несмотря на инфляционное давление из-за конфликта с Ираном (трое членов FOMC проголосовали за повышение). Рынки оценивают вероятность ужесточения политики в сентябре примерно в 63%.
Заявления Бессента: Министр финансов США Скотт Бессент заявил о высокой недооцененности иены, назвав чрезмерную волатильность рынка «нездоровой».
Сильный рост ВВП: ВВП Еврозоны во II квартале вырос на 0,4% кв/кв (вдвое быстрее прогнозов) и на 1,8% г/г, опередив экономику США (1,6%).
Поведение евро: Пара EUR/USD удержалась выше 1.150, показав месячный рост на 0,8%.
Ожидания по ЕЦБ: Ускорение инфляции и сильная деловая активность заставляют инвесторов закладывать повышение ставки ЕЦБ уже в сентябре (и еще одно до конца года).
Пауза Банка Англии: Регулятор в шестой раз подряд оставил процентную ставку без изменений.
Замедление инфляции: Июньские данные показали замедление роста цен в Британии, из-за чего число сторонников немедленного ужесточения монетарной политики в комитете MPC снизилось.
Динамика фунта: Пара GBP/USD продемонстрировала впечатляющий рост в середине недели, отыгрывая общее ослабление американской валюты.
Ставка на максимуме 1995 года: Банк Японии сохранил ключевую ставку на уровне 1,0% (голосованием 8-1). При этом регулятор повысил прогноз инфляции на 2027 финансовый год до 2,4%.
Интервенции Токио: Предполагаемое вмешательство Минфина Японии привело к обвалу пары USD/JPY на 3,3% в четверг, что оказало сильное давление на индекс доллара.
«Осси» у шестинедельного максимума: Пара AUD/USD поднялась выше 0.700 на фоне слабости USD. Слабая инфляция в Австралии снизила шансы на повышение ставки РБА в августе почти до нуля, но главы регулятора допускают рост ставок до конца года.
Уверенный «киви»: Новозеландский доллар прибавил более 1% за неделю (и свыше 3% за июль), удержавшись вблизи $0.587. Позитив подкреплен ростом потребительской и деловой уверенности (индекс ANZ вырос до 99,3). Рынки на 100% закладывают повышение ставки RBNZ в сентябре.
Сильный месячный ралли: Нефть марки Brent откатилась к $82–86 за баррель в пятницу, но завершает июль мощным ростом более чем на 20%.
Ближневосточный фактор: Новые удары США по объектам Ирана ослабили надежды на дипломатию. Несмотря на частичное восстановление движения танкеров через Ормузский пролив и переговоры в Красном море о создании морской коалиции, риски сбоев поставок (включая остановку терминалов в Черном море) остаются высокими.
Золото ниже $4100: Металл прервал рост в пятницу, но закрывает июль в плюсе впервые за 5 месяцев.
Серебро у $58: После падения на 20% в июне, серебро стабилизировалось и завершает июль без существенных изменений.
Давление ставок: Война на Ближнем Востоке и высокие цены на нефть подпитывают инфляцию. Ожидания ужесточения политики ФРС и рост доходностей ограничили потенциал драгметаллов.
Торгуйте сильные движения на рынках акций, нефти и валют — без повышения собственного финансового риска! Напоминаем, что в честь дня рождения Gerchik & Co для вас действуют СКИДКИ на проп challenges в тарифах Mission и Vector:
-15% на челленджи $5 000 – $50 000. Промокод: BIRTHDAY15
-10% на челленджи $100 000 и $200 000. Промокод: BIRTHDAY10
Активируйте промокод в Личном кабинете, пройдите челлендж проп-трейдера и получите в управление до $200 000.
76